Stonks and Beyond

  Nvidia 실적 발표와 시장 반응 최근 발표된 Nvidia의 실적 보고서는 이전 AI 열풍 당시만큼 강력한 '어닝 서프라이즈'를 기록하지는 않았지만, 여전히 업계에서 인상적인 성과를 보여주었다. TD Cowen의 애널리스트 조슈아 부할터(Joshua Buchalter)는 Nvidia의 이번 실적을 "더할 나위 없이 명확한 보고서"라고 평가하며, 기업의 지속적인 기술 리더십을 강조했다. 특히, 부할터는 Nvidia가 최근 AI 반도체 업계에서 직면한 도전 과제—Blackwell 아키텍처 도입과 DeepSeek의 AI 혁신 등—에도 불구하고, 여전히 시장의 기대를 충족하며 경쟁력을 유지하고 있다고 분석했다. Nvidia는 단순한 기술적 발전을 넘어, 업계를 재편하는 영향력을 보여주고 있다는 점에서 주목할 만하다. 'DeepSeek Moment' 이후의 Nvidia 전망 최근 중국 AI 기업 DeepSeek의 새로운 모델 발표 이후, 일부 투자자들은 Nvidia의 성장이 둔화될 수 있다는 우려를 제기했다. 하지만 TD Cowen의 분석에 따르면, 이러한 AI 발전이 Nvidia의 수요를 줄이는 것이 아니라 오히려 더 많은 연산 자원을 필요로 하게 만든다는 점에서 긍정적으로 작용할 가능성이 크다. 나는 이 분석이 매우 합리적이라고 생각한다. AI 모델이 정교해지고 대규모로 운영될수록, 강력한 GPU와 고성능 연산 장비가 필수적이다. DeepSeek의 사례 역시 Nvidia의 하드웨어에 대한 수요를 더욱 확대하는 요소로 작용할 수밖에 없다. AI 시장은 계속해서 확장되고 있으며, Nvidia의 기술력은 이러한 성장의 중심에서 중요한 역할을 하고 있다. Nvidia의 장기적인 전망 Nvidia는 단순히 GPU를 판매하는 기업이 아니라, AI 혁신을 주도하는 핵심 기업으로 자리 잡고 있다. 특히 Blackwell 아키텍처와 같은 차세대 칩 개발이 진행 중이며, 이는 향후 AI 연구 및 산업 전반에 걸쳐 새로운 패러다임을 ...

 엔비디아 CEO 젠슨 황의 백악관 방문 젠슨 황, 엔비디아의 최고경영자는 지난 1월 20일 도널드 트럼프 대통령의 취임식에서 다른 주요 기술 기업의 최고경영자들과 함께 자리하는 대신 조용한 선택을 했다. 공식 행사 대신 열흘 뒤 백악관에서 트럼프 대통령과 개별적으로 만났다. 단순한 예의 방문이 아니라, 중요한 논의가 필요했기 때문이었다. 이 만남이 이루어지기 직전, 엔비디아는 중국의 AI 기업 딥시크가 신기술을 발표하면서 주가가 폭락하는 충격을 경험했다. 이 기술은 기존보다 훨씬 저렴한 비용으로 대규모 AI 시스템을 구축할 수 있는 방식을 제시했으며, 이에 따라 엔비디아의 고성능 그래픽 처리 장치에 대한 수요가 감소할 가능성이 제기되었다. 딥시크의 AI 기술과 엔비디아의 위기 트럼프 행정부가 이러한 상황을 어떻게 다룰 것인지가 젠슨 황의 가장 큰 관심사였다. AI 반도체 산업을 지배하는 기업으로서 엔비디아는 지금 기술 경쟁과 정치적 압박이라는 거대한 도전에 직면하고 있었다. 딥시크의 새로운 기술이 시장에서 어떻게 작용할지 아직 미지수였지만, 이로 인해 엔비디아의 입지가 흔들릴 가능성이 충분히 존재했다. 그러나 시장이 빠르게 반응하면서 엔비디아의 주가는 점차 회복되었고, 다가오는 실적 발표에서도 전년 동기 대비 높은 성장률이 예상되고 있다. 미국 정부의 반도체 수출 규제 강화 바이든 행정부는 중국의 AI 발전을 견제하기 위해 첨단 반도체와 AI 관련 기술의 수출을 제한하는 정책을 펼쳐왔고, 트럼프 행정부는 이를 더욱 강경한 방향으로 몰아갈 가능성이 높아졌다. 새롭게 임명된 상무부 장관은 딥시크가 엔비디아의 그래픽 처리 장치를 사용하고 있는 점을 문제 삼으며 강경한 발언을 내놓았다. 특히 엔비디아는 중국 시장을 겨냥해 성능을 제한한 그래픽 처리 장치를 제작해 판매하고 있었지만, 트럼프 행정부는 이 제품의 판매까지 제한할 가능성을 고려하고 있었다. AI 반도체 수출 제한과 글로벌 시장 재편 또한 바이든 행정부가 퇴임 직전 발표한 새로운 규정은 중국 기업이 ...