480조 원 현금 보유한 워런 버핏, 투자 전략인가 위기 대비인가?

 

버크셔 해서웨이의 사상 최대 현금 보유 배경

워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 지난해 4분기 영업이익이 전년 대비 71% 증가하며 깜짝 실적을 기록했습니다. 높은 금리 환경에서 국채 투자 수익이 증가하고, 보험 사업이 실적을 견인한 것이 주된 요인으로 분석됩니다. 하지만 더욱 눈길을 끄는 것은 버크셔 해서웨이가 보유한 사상 최대 규모의 현금 자산입니다.

2024년 12월 기준, 버크셔 해서웨이가 보유한 현금 및 현금성 자산은 3,342억 달러(약 480조 원)에 달합니다. 이는 2023년 4분기 대비 2배 가까이 증가한 규모로, 이에 대한 시장의 의문과 우려가 커지고 있습니다.

버핏의 해명: "비정상적으로 많은 현금 보유 아냐"

일부 평론가들은 버크셔 해서웨이의 현금 보유 수준이 비정상적으로 높다고 지적하고 있습니다. 이에 대해 버핏은 "자산 대부분이 여전히 주식에 투자되어 있으며, 높은 유동성을 가진 투자 전략을 유지하고 있다"고 반박했습니다.

하지만 그가 추가적인 투자 계획을 명확히 밝히지 않은 점은 여전히 시장의 궁금증을 자아내고 있습니다. 애플, 뱅크오브아메리카 등의 기존 보유 지분을 줄이면서도 에너지 기업인 옥시덴탈 페트롤리움에 대한 추가 투자 움직임은 유지하고 있어, 투자 전략의 변화 가능성이 점쳐지고 있습니다.

버크셔의 보유 현금, 위기 대비인가 투자 전략인가?

버크셔 해서웨이가 막대한 현금을 보유한 이유에 대해 여러 해석이 존재합니다.

1. 경기 불확실성 대비: 미국 경제의 침체 가능성과 증세 우려에 대비해 현금 보유량을 늘렸을 가능성이 있습니다.

2. 후계 구도 준비: 그렉 아벨 부회장이 향후 경영을 맡을 가능성이 높은 만큼, 안정적인 유동성 확보가 필요할 수 있습니다.

3. 신규 대형 투자 기회 탐색: 워런 버핏이 매력적인 투자 기회를 기다리면서 현금을 유지하고 있을 가능성도 배제할 수 없습니다.

향후 전망과 투자자들의 전략

버크셔 해서웨이의 투자 움직임은 항상 시장의 주목을 받아 왔습니다. 현재와 같은 현금 보유 전략이 장기적으로 어떤 방향으로 흘러갈지는 미지수입니다. 하지만 버핏의 투자 철학을 고려했을 때, 단기적인 시장 변동성보다 장기적인 투자 기회를 염두에 둔 전략일 가능성이 큽니다.

투자자들은 버크셔의 현금 활용 방향을 면밀히 지켜볼 필요가 있으며, 특히 에너지 및 인프라 관련 기업에 대한 추가 투자 여부가 중요한 관전 포인트가 될 것입니다.